2026年3月の運用結果

前月比で-8.6%のドローダウンで、イランショックのボラティリティをフルに食らってしまった様子が記されていた。 指数が大きく下げても円安の恩恵で差が縮まらないのはもどかしいけれど、ABホテルや共同PRなど、カタリスト消失や感情的な売りも含めて入れ替えをかなり強気に行ったんだな。 JSBを売った直後に2連ストップ高というエピソードが切ない。 人月ビジネスから上流工程重視へのポートフォリオ転換は、AI耐性を意識した判断かな。BIPROGYのTOB期待やタムロンの還元姿勢など、個別株の買い材料がしっかり噛み合うかにかかっている気がする。