2026年4月の運用結果

TOPIXが爆上げする中で運用結果が+2.3%にとどまり、指数との乖離に苦戦されていた。 過去の2024年春に劣後した際は後半に盛り返したようだけど、今回も同じく円安・大型株主導の相場が続くのか、それともインデックス比率を高める潮時なのか、判断が難しそう。 新日本建設のTOPIX残留懸念やナフサ不足の影響を見越した入れ替えなど、個別銘柄のシビアな選別が印象的。 SIer銘柄をYEデジタルへ乗り換える際、「プライム案件比率の高さ」を重視している点は、今後のTOB期待まで含めた納得感のある買い増しに思えた。