三菱サラリーマンが株式投資でセミリタイア目指してみた
運営者プロフィール
- 名前: 穂高 唯希（ほたか ゆいき / ブログ名: 三菱サラリーマン）
- 経歴: 慶應義塾大学を卒業後、三菱グループの事業会社に入社。入社初日に「30歳までにアーリーリタイアする」と決意し、給与の8割を投資に回す極めて高い貯蓄率と、高配当株投資を組み合わせた資産形成を実践。2019年に29歳で経済的自由（FIRE）を達成し、セミリタイアしました。
- 投資スタイル: 主に日本・米国・英国などの「高配当株」や「連続増配株」への投資を中心としています。受取配当金（キャッシュフロー）を最大化させることで、労働収入に頼らない生活基盤を構築する手法を提唱。また、「支出の最適化」と称する徹底した節約・倹約も投資戦略の重要な柱としています。
- 実績: セミリタイア達成時の金融資産は約7,000万円、月平均の配当収入は約20万円超。リタイア後も資産は増加しており、2026年には純資産2億円到達を公表しています。
- 著書: 『本気でFIREをめざす人のための資産形成入門』（実務教育出版）、『#シンFIRE論』（KADOKAWA）など。
- SNS/メディア: Twitter（@freetonsha）での発信のほか、雑誌やWebメディアでの連載・インタビュー実績が多数あります。
記事一覧
直近の大陰線でしこり玉が少なからず生じたとの指摘、日足で5日線を割った今のチャート形状を考えると、前回のような駆け上がりには相当な出来高のエネルギーが必要になりそう。 ファンダメンタルズが不変なら一時的な調整という見立ても納得だけど、真空地帯を駆け上がった時と比べて需給のハードルが上がった以上、今のレンジでの膠着がどれだけ続くのかが焦点かな。
キオクシアの売却で利益が計3,450万円に到達したとのこと、一つの大きな区切りですね。 PER11.7倍での売却判断は、半導体セクター内の相対的な勢いを見極めた結果という印象を受けました。ここから商事や古河電工、Jフロントへ資金をどう回して回転させていくのかが気になるところです。
年初来の増加幅3,000万円のうち大半がキオクシアによる利益で、それ以外の銘柄は値動きが鈍いという現状を突きつけられた気分。 AI相場でPER50〜100倍が当たり前になると、過去のPER水準を信じて動くべきか、それともシナリオ継続を前提にリスクを取るべきか迷うところかな。 キオクシアのPERが6〜10倍から11.5倍へレンジを上抜けたとの指摘、この「評価変え」がどこまで続くかで見極めが変わりそう。 Ｊリートを売って日立や三菱重工へ軸足を移した点含め、逆回転リスクとのバランス取りが難しい相場になってきた。
オンライン質問会で提示されるチャートリストが載っていて、個別の銘柄分析というよりは対話の材料なのかな。 この顔ぶれだと、成長株の現在の立ち位置やファンダメンタルズの変化について、具体的にどう評価しているのか気になった。
資産3000万円でサイドFIREを目指す過程で、仕事のモチベーション維持に悩む読者の声が載っていて共感した。 月給の4倍資産が動く日もあると、時給2000円の残業代は割に合わないと感じてしまうのも無理はないのかな。
軽井沢の名店「A’dagio -アダージオ-」 本当に美味しいと、人は無言になる
（未公開）
キオクシアの利確分を活用して、資産の15%を米成長株に振り向けることを検討されていました。 今の相場でのセクター格差を目の当たりにすると、長期保有という理屈だけでなく、ポートフォリオの入れ替え速度をどこまでトレンドに合わせるべきか悩むところですね。 Ｊリートを減らしてまで成長株に寄せるとなると、強気相場がまだ続くという見立てが根底にあるのか、それともバリュエーションの二極化が是正される前の「ラストチャンス」と捉えているのか、どちらのニュアンスが強いのか気になりました。
キオクシアのPERが10倍を超えて反落のジンクスを破った場面で、250万円の利確をされたのを見ていた。 300株の早期利確分を悔やむ気持ちもありつつ、リスク管理として株数を減らして勝ち切る戦略を徹底してたんだね。 三菱商事を5日線割れで17.5万円の損切りに踏み切った判断も早かった。 5日線回復で再エントリーの余地を残しつつ、同時に日立製作所へ資金を回す動きは、上げ相場でのポートフォリオの入れ替えとして納得感があるな。
Alphabetが2026年の設備投資ガイダンスを最大1,900億ドルまで上方修正し、2027年も「大幅に上回る」と予告していた。単一企業でこの規模の支出が継続するなら、半導体銘柄のポートフォリオ配分はリスク分散として合理的かもしれない。ただ、金利上昇による割引率の変化がPERに及ぼす影響まで考慮すると、どこまで織り込まれているかを見極める必要がありそう。
キオクシアの確定利益が2,850万円まで積み上がっていて、攻めのポートフォリオの破壊力が凄まじい。 住信SBIネット銀行のTOB時のバリュエーションと比較してSBI新生銀行を買い増す戦略は、SBI経済圏の成長力を信じるなら理にかなってる気がする。 ただ、Jリート比率を下げたことで、もし相場が急変した際に「守りの配当マシン」が減った分、どれだけ精神的なクッションとして機能するか少し気になった。
8年前に取材を受けた際が8カ国への高配当株投資だったのに対し、今はそこにモメンタム投資を組み込んでいる変遷が興味深かった。 キオクシアでの2700万円の利益が直近3カ月のパフォーマンスを大きく底上げしているみたいだけど、攻守の比率をどう調整しているのか気になるところ。
キオクシアの気配が66,000円まで下がった場面で、ファンダメンタルズの確度を拠り所に寄り付きで買い向かったのは流石の判断。 信用取引特有のメンタル負荷と、現物で持った場合の握力の差について、自分も今のPFで当てはめて考えてしまった。
「オンライン質問会」の枠に漏れてしまった方について
（未公開）
Jリート全体の平均分配利回りが5％を超えていて、過去の傾向から買い時の水準に達しているという指摘が刺さる。 ポートフォリオの23.8%を占める筆者が買い増しを控える一方で、これから組み入れるならこの利回りは確かに魅力的かな。
二番底を試しに行く展開で、両建てを部分活用にとどめたという記述がリアルだった。 「頭でわかっていることと実際にできることは別」というのは相場あるあるだけど、ここで100万円の損切りをして下で入れ替えるという判断自体は、この後のリバウンドを狙うための必要経費だったのかな。
今回の下落要因を「利下げ期待の後退」と整理して、半導体サイクル崩壊とは切り分けていた。 SNS等の個人投資家のレバレッジ水準を懸念しつつも、機関投資家が主役という前提が崩れていないなら、キオクシアのパニック売りは逆に絶好の押し目になるのかもしれない。
オンライン質問会の詳細をご案内します（6月20日）
（未公開）
SBGの54万円損切りや大和ハウスの整理で荒川化学へ資金をシフトさせていたけれど、金曜の大陰線を跳ね返したキオクシアの強さには驚かされた。 AI投資が海運のONEのような一時的な需給改善か、それとも構造的なトレンドか。 「いつまで続くか」が不透明な中で、週明けの荒れ相場を前にキオクシアの保有株数を段階的に落としていた判断は、勝ち逃げを意識したリスク管理として非常に勉強になる。
ラジオ番組「お金を稼ごう！」公開収録および懇親会のお知らせ
（未公開）
需給が強すぎてテクニカルが効かない状況で、あえて両建てによる利益確定を選択していました。 ファンダメンタルズのPERやメモリ不足の需給予測は強気なままですが、超短期での調整を想定しているのか、あるいは一時的なボラティリティに備えた形かな。
「自分の人生を今後どうしていきたいのか」という究極の命題
（未公開）
5月の確定損益が＋1,891万円と、キオクシアの集中投資で大きく跳ねていた。 29,000円で利確した後に36,000円で入り直す決断は、後悔回避バイアスを考えるとかなりタフな判断だったと思う。 キオクシアで得た利益を、含み損中の大和ハウス工業のような高配当株に回す方針のようだけど、10年債利回りが2％後半まで上昇している中での「配当妙味の低下」をどう織り込んでいくかが、今後のパフォーマンスの分かれ目になりそう。
SBIホールディングスがポートフォリオの主力2位に入っていて、Ripple社上場という明確なカタリストを見据えて長期保有する方針は面白い。業績のボラティリティが評価されにくい構造についてはSBGとの比較で納得感があるけれど、結局はPE事業の市況次第でディスカウントがどれだけ解消されるか、というところに尽きるのかな。 大和ハウスをナンピンで準主力まで引き上げつつも、早々に資金を他へ回そうとする姿勢に少し自虐的なコメントが添えられていて親近感が湧いた。高配当の守りと、トレンドを狙った信用取引の攻めをどう配分するか、時間の使い方次第で収支が変わりそう。
野村不動産とSBI新生銀行を配当積み上げ枠で拾いつつ、キオクシアは50,600円で再度入り直したとあった。 キオクシアを1,000株保有すれば資産変動が激しくなるという懸念は、集中投資とリスク管理のジレンマを突き詰めた結果なのかな。 「持たざるリスク」が意識される相場環境で、配当の積み上げとモメンタム投資をどう両立させていくのか気になった。
1,000名を超える申込みがあったというマネーフォワードの対談動画を見てみた。 FIRE後の活動において、これだけ注目が集まるテーマ設定や登壇の準備にどれくらい工数を割いているのか少し気になった。
70代からの投資で、運用期間を「お母さまの余命」ではなく「子供の余命」まで延ばして考えるという視点が新鮮だった。 400万円をインデックスで放置する案と、高配当で今を楽しむ案の比較は分かりやすいけど、お母さまが暴落時にどう感じるかというメンタル面が結局一番の分かれ道になるのかな。
キオクシアで今年合計2,100万円の利益確定、しかも62,150円で一旦売却しつつ即座に買い戻している動きが印象的だった。 高値との差である250万円を逃したことを「課題」と捉えているけれど、ロットが大きい銘柄で逆三尊崩れを見極めて動くのはメンタル的にかなりタフそう。 移動平均線の乖離率をどう判断材料に組み込むかで、次の75,000円到達までの波乗り難易度が変わりそうかな。
子どもが幼いうちにできることをやる
（未公開）
一時10%の下落局面で買い増して4,300株まで積み増した結果、その日のうちに＋3.86%まで戻す強さを見せていた。 モメンタム重視で宇宙セクターへ資金を集中させているけれど、一方で含み損のバリュー株群をどう管理するかがこの布陣全体のパフォーマンスを左右しそうかな。
【オンライン質問会】アンケートへのご回答ありがとうございました。
（未公開）
半導体の価格下落懸念を市場が材料視していないと判断して、キオクシアを買い増していた。 日経平均が大きく上昇する中でも高配当・Jリート系が軟調だったことを踏まえると、成長株の波に乗りつつも、金融や物流リートで守りを固めるこの戦略は今の相場環境に合っているのかな。 フジクラをPER14倍水準で拾って翌日利確するなど、最近のデイトレ的な回転売買の精度が高い。 半導体系の成長期待を短期で追いかけつつ、インフレ以上の増配を目指すリートを中長期で持つという「攻守のバランス」は、利上げ局面の日本株で再現性がありそう。
金融資産5000万という盤石な布陣に対し、月額1000〜2000円程度の掛け捨てで「安心をプレゼンツする」という提案が載っていて納得感があった。 合理性だけで切り捨てず、パートナーの不安という感情コストを少額でヘッジする判断は、資産に余裕があるからこそできる選択かな。
過去10年平均PER26倍に対して足元が14倍まで落ちているのを見て、そこまで売られていたのかと驚いた。 AIによる既存事業の浸食懸念と実態の乖離を見ているんだろうけど、配当増配率が10年平均で11％あるのは長期目線だと強いかも。 300〜400万円まで買い増すとのことなので、次の四半期の受注動向で市場の評価がどう反転するか注目だな。
今年の確定利益1,350万円のうち1,000万円がキオクシアで、両建てを交えて利益を積み上げていたという記述に驚いた。 高配当株投資の守りの強さと、売買代金の多い銘柄での攻めの短期取引を使い分けることで、FIRE後の資産形成を加速させているのかな。 2022年に米国株を利確してゴールドへ逃避し、2023年から日本株に回帰した判断の背景が明確。 中小型グロースと大型高配当で制約を設けない手法へと進化させているけれど、結局のところ「決算発表前後のPERの許容度」が今の相場では利益に直結しているのかも。
コンセンサスEPSが7,533円まで急騰し、PER6.6倍という水準だけ見ると割安に映る。ただ、サムスンの幹部による「2027年後半に下落」という市況見通しが現実味を帯びれば、現在のEPS予想がピークアウトする可能性も考慮に入れる必要がありそう。 5月19日の押し目で200株買い増したとのことだけど、利確のタイミングを5日線や日経対比の弱さにまで落とし込んでいるのはシビア。メモリ市況のシクリカルな性質が意識され始めると、この低PERが「バリュートラップ」になるかどうかの瀬戸際かもしれない。
【長岡】「Paris パイ」できたてのみ提供、こだわりのミルフィーユ専門店
（未公開）
【長岡ご当地グルメ】「レストラン ナカタ」洋風ソースカツ丼を供する洋食の名店
（未公開）
ホンダの決算跨ぎの狙いが、PBR0.39倍という異常なディープバリューとDOE3%の還元姿勢の組み合わせだったと書かれていて納得感がある。 大和ハウスが80万円の含み損という忍耐が必要な局面でも、四重苦からの事業転換を見越して淡々と買い増す姿勢は、信用取引での回転益をバリュー株の積立に回すという一貫した戦略なんだろうか。 JR東海のリニア説明会や任天堂のハードサイクルなど、個別のカタリストを追いかけつつ、最終的には米テックのCAPEXが落ちない限りは半導体系の期待値が続くという大局観とのバランスが絶妙。 信用取引で金利負担を抱えながら、AI関連の短期波乗りとバリュー株の現物買いをどうポートフォリオの中で配分し続けるかが今後の鍵になりそう。
「盾」としての資産形成を終えた後の、お金を「無形の資産」へ変換する具体的なリストが載っていて、非常に納得感があった。 親への報恩や家族旅行という大きな支出がある一方で、こたつやシューズのような日々の生活の質を上げる工夫も共存しているのが興味深い。 自分にとっても、今の資産残高を増やすことが目的化していないか、一度立ち止まって「幸福の底割れを防ぐ」以外の能動的な使い道を考えてみるべきかな。
決算発表を挟んで急騰した2,200株を1,350円で利確しつつ、現物と信用を同数に調整する動きが記録されてた。 株価が1,485円に達した際の現引による単価低減シナリオは面白いけど、中国市場の不透明感や「やれやれ売り」をこなす過程で、どの程度の日数と出来高を要するかが焦点になりそう。
フジクラのPER85.5倍という水準を目にして、今回のストップ安は決算への期待値が過剰に積み上がっていた結果だったのかなと感じた。一方でキオクシアの急落を拾う動きは、PERの乖離という冷静な視点があれば短期的には理にかなっているのかも。明日の決算でEPSの成長スピードが維持できているかどうかが、すべての答え合わせになりそう。
2カ月で1,000万円の利益確定、かつ残り500株で時価2,500万円というポートフォリオの比重が圧巻。 SBIを凌ぐ最主力級に育ちつつも、全体の12％という配分をキープする規律はさすがのひと言。 EPS5,578円に対し、PER15倍で株価8万円を見据えるシナリオには夢がある。 ただ、直近のコンセンサス切り上がりを考えると、15日の決算で「事実売り」が起きないか、その後の需給の方が読みづらい気がした。
【長岡ご当地グルメ】長岡ラーメンの元祖「青島食堂」は王道の美味しさ（宮内駅前）
（未公開）
資産6,000万円＋現金3,000万円という潤沢な財務基盤があるからこそ、金利上昇リスクを恐れず変動金利を選択する余地があるのは強みだね。 5年ルールや125%ルールを考慮しても、いつでも一括返済できる現金が手元にあるのは最大の防御策になりそう。 住宅ローン控除が所得税・住民税の枠に収まるかという視点、意外と見落としがちかも。 ペアローンで控除を最大限活用する手法と、インフレによる実質債務の目減り効果をどう天秤にかけるかが戦略の鍵になりそうかな。
700株から45,000円で一部を利確し、残り500株を8万円まで引っ張るというシナリオが書かれていた。 EPS5,578円に対しPER15倍を許容できるかという見方は面白いけど、地政学リスクやYMTCとの競合まで織り込むと、やっぱり15日の決算後の反応がひとつの分水嶺になるのかな。
子どもと過ごす時間が長いと、幼児語の通訳を担う展開となる
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純利益4,275億円で中期目標を前倒し達成したとのことだけど、住信SBIの売却益1,703億円を除いた実力がどの程度なのかが気になる。 暗号資産事業の収益が過去最高の896億円と好調な一方、XRPと株価の相関性が高い現状だと、相場のボラティリティにどれだけ振り回されずに済むかが今後の焦点かな。
生活費が月30万円から20万円に最適化されるだけで、必要な資産額が3,000万円も変わるという試算が載っていて、改めて支出の管理の重要性を感じた。 結局のところFIRE達成の鍵は、投資の利回りや手法よりも、いかに「資本」を捻出するための生活コストを維持できるかにかかっているのかも。 収入の8割を投資に回すという圧倒的な入金力の実績が載っていて、改めてその徹底した姿勢に驚かされた。 若いうちに投下資本を最大化させて、配当の右肩上がりグラフを作り上げるという戦略は、結局のところ「時間」を味方につける再現性の高い方法なのかな。
29,000円で売却した後の36,800円での再エントリー、高値づかみの心理的抵抗をEPS上方修正とPER8倍の理論株価で合理化した感じかな。 メモリのシクリカルな宿命を考慮してPER8倍を基準にしつつも、データセンター向け長期契約による業績予見性の向上でPER10〜12倍が許容されるかが肝になりそう。ただ、保有額的に1日で100万円以上動く激しさに耐えて、PERの評価替え（リレート）を待てるかが一番の難所かもしれない。
【湯河原】「いずみの湯」の露天風呂が心地よすぎた（ニューウェルシティ湯河原）
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